亏损 62 亿、收入 7 亿、算力成本 30 亿：市值 460 亿

2025 年 12 月 30 日，北京智谱华章科技股份有限公司（下称“智谱”）招股，预计 2026 年 1 月 5 日结束，并计划于 2026 年 1 月 8 日正式以“2513”为股票代码在港交所主板挂牌上市。

全球公开发售文件显示，智谱计划在本次 IPO 中发行 3741.95 万股 H 股。

其中，香港公开发售 187.1 万股 H 股，国际发售 3554.85 万股 H 股。

以每股 116.20 港元发行价计算，智谱本次 IPO 募资总额预计将达 43 亿港元（38.73 亿元人民币），IPO 市值预计超 511.55 亿港元（459.67 亿元人民币）。

在 IPO 之前，智谱已完成了 8 轮融资，融资规模超 83 亿元。

根据全公开发售文件，本次上市，智谱引入 JSC International Investment Fund SPC、JinYi Capital Multi-Strategy Fund SPC、PerseverancAsset Management、上海高毅、WT Asset Management、泰康人寿、广发基金、3W Fund Management 等 11 家投资机构为基石投资者，共拟认购 29.8 亿港元，基石占比近 7 成（假设超额配股权未获行使）。

本次 IPO，智谱已囊括了一支由北京核心国资、头部保险资金、大型公募基金、明星私募基金和产业投资人构成的全明星基石投资阵容。

据全球公开发售文件显示，本次募集资金净额的 70%（约 29 亿港元）将用于通用 AI 大模型方面研发投入，进一步巩固智谱在通用基座模型方面的竞争力；约 10.0%（约 4.2 亿港元）将用于持续优化公司的 MaaS 平台，包括提供最新的基座模型以及训练/推理工具及基础设施建设。

 

算力服务费 1463 万、3.12 亿、15.53 亿、11.45 亿。

员工 883 人：

<原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/bRiE-6lLn1QSBUWiJ4UaOg