刚刚，Anthropic首超OpenAI！暴买谷歌TPU，Claude杀疯了

Claude杀疯了！

就在刚刚，Anthropic扔出了一枚重磅炸弹——

与谷歌、博通签下最新协议，共同打造规模高达3.5 GW的下一代TPU算力集群！

这批史诗级的算力，预计从2027年开始陆续上线。

更震撼的是，Anthropic年化收入飙破300亿美元，远超2025年底90亿美元。

为何Anthropic这么急着扩充算力？

最核心的原因是，Claude在今年的需求彻底爆发。

毕竟，像Anthropic团队这样，日更Claude能力的公司，真的是前所未有。

如今，其年化收入（ARR），正以惊人的速度跨越了300亿美元大关。

较去年底90亿美元，暴涨了3倍还要多。这也是首次，Anthropic的ARR超越了OpenAI。

不过两家的统计口径有差异。

Anthropic把通过云合作伙伴（AWS Bedrock、Google Cloud Vertex AI）的销售也计入自家营收，相比之下，OpenAI不算这部分。

令人瞠目结舌的是，其全球大客户呈「指数级」爆发。

2月G轮融资时，年支出超百万美元的企业客户有500多家。

而今天，短短不到两个月过去，这个数字直接翻倍，突破了1000家！

在这么大用量之下，Anthropic的算力不够了。

由此，今日宣布与谷歌和博通达成重磅合作，预计从2027年起，上线高达3.5吉瓦的下一代TPU算力。

Anthropic首席财务官Krishna Rao直接亮出了底牌：

这批新增的海量算力，绝大部分都将部署在美国本土，进一步兑现此前500亿美元的基础设施投资承诺。

通过这次合作，Anthropic与谷歌云，以及博通的深度绑定更进了一步。

这也建立在，他们去年10月宣布增加TPU容量的基础上。

不过，Claude团队并没有把鸡蛋放在同一个篮子里。

他们极其聪明地在各种AI硬件上训练和运行Claude，包括AWS Trainium、谷歌TPU和英伟达GPU。

如此一来，就可以将不同的工作负载分配给最适合的芯片。

这种多平台策略既提升了性能，也让依赖Claude的客户有了更强的抗风险能力

当然，亚马逊依然是主要云服务提供商和训练合作伙伴，双方还在紧密推进「雷尼尔计划」（Project Rainier）。

如今，Anthropic和OpenAI，硅谷最炙手可热的两家独角兽，正全力冲刺IPO。

WSJ称，近期曝光的财务数据，这两家巨头光鲜亮丽的增长背后，藏着一个致命的问题——

训练新一代AI模型所需的计算成本，正呈现指数级飙升。

OpenAI仅在研究领域的算力，预计到2028年，投入将高达1210亿美元。

这意味着，即便年销售额翻倍，OpenAI在这一年仍将面临850亿美元的巨额亏损。

相较之下，Anthropic的支出规模虽然略小，但其财务预测也勾勒出了同样的困境。

目前，这两家公司都在以史无前例的速度迭代AI，这场「军备赛」完全没有放缓的迹象。

披露的内部财务数据中，折射出了一个共同的软肋——

模型训练成本正呈指数级飙升。

原因在于，每一次智能水平的飞跃都越来越难实现，而且成本也比上一次更高。

预计在未来几年内，OpenAI用于训练新模型的资金将远远超过Anthropic。

由于训练成本高得令人咂舌，OpenAI和Anthropic内部各自维护着两套盈利指标。

一是，剔除「研究计算」成本。

这种算法下，OpenAI有望在今年实现小幅税前营业利润，Anthropic也能交出一份漂亮的成绩单。

另一个是，包含「研究计算」成本。

一旦把真实的训练开支加回来，OpenAI预计要到2030年以后 才能实现盈亏平衡。

相比之下，Anthropic的预测则显得稍乐观一些，有望更早扭亏。

支撑风险投资机构继续砸钱的动力，来源于这两家公司恐怖的营收增速。

在业务结构上，两者呈现出不同的侧重。

OpenAI方面，2025下半年受到了Claude Code的冲击，但随后迅速加码Codex助手，并将企业级销售提升到了最高优先级。

Anthropic这边，收入大部分来自B端企业，结构更加稳健。此外，Anthropic还会把AWS等云合作伙伴销售的收入计入营收。

除了训练模型的「前期投入」，维持模型运行的「推理成本」也成为一笔巨款。

这些所谓的推理成本，目前占两家公司营收的一半以上，但这一比例预计会逐渐下降。

一个关键的结构性差异藏在这里。

OpenAI在为海量ChatGPT免费用户的推理买单。

OpenAI的说法是，免费用户有助于技术的广泛采用，并且可以通过广告或转化订阅来变现。他们的广告业务上线不到六周，就突破了1亿美元年化收入。

Anthropic则完全相反，约80%营收来自企业客户，不烧钱给免费用户。

毋庸置疑，算力是这场AI大战最关键的投入。

但，究竟谁才是全球算力版图的真正霸主？

今天，Epoch AI最新报告揭示了，全球顶尖AI芯片在硅谷大厂、国家/地区的分布。

结果得出，全球超60%的AI算力集中，在美国顶级云巨头手中。

其中，谷歌拥有500万块H100等量算力，领跑全球。与别家不同，谷歌TPU是主力芯片（超350万块），英伟达GPU超100万块。

微软、亚马逊、Meta、甲骨文，都是以英伟达GPU为基石——

下图中，从2024年-2025年，随着时间推移，全球H100等量芯片持续增加，远超2000万块。

时间跨度再拉大看，谷歌一直是全球AI芯片数量霸主，其次是微软、Meta、亚马逊。

两家公司都在冲刺IPO，但烧钱规模大到连交易所都得改规矩来配合。

纳斯达克最近修改了规则，允许新上市公司更快加入指数，以便获得更广泛的资金池。

投行也在尝试改变IPO融资机制，来适应这两家公司所需的天量资本。

VC们之所以能忍受如此巨额的亏损，是因为增长曲线够猛，今年两家的营收都将翻倍以上。赌的就是一件事，规模到了，飞轮就能转起来。

但竞争格局已经在变。

WSJ提到了一个值得玩味的细节，OpenAI在Anthropic去年秋天发布Claude Code后「措手不及」，随后加大了对自家编码助手Codex的投入，并将企业销售的优先级提高。

Claude Code的爆发式增长，正在改写整场AI竞赛的产品优先级。

Anthropic年化营收300亿美元。OpenAI预计2028年亏损850亿美元。

一个是增长的极致，一个是烧钱的极致。同一枚硬币的两面。

卖得越多，投入就越大；投入越大，下一代的迭代开销就越高。

谁先跑通这个飞轮，谁就赢。谁先跑不动，谁就出局。

<原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/aRYojUwFTnSQqOx6kwOffg